新手創業指南系列--從零開始學股權設計：架構·激勵·分配·轉讓

隨著社會經濟的不斷發展以及“大眾創業”觀念的深入人心,越來越多的人選擇自主創業。然而新手在創業過程中的資金往往會比較少,許多人都想尋找白手起家的創業點子。
創業已經成了大家最為關注的熱門話題之一，越來越多的人踏上自主創業的道路。創業是創造財富的途徑之一，不僅能使創始人收獲巨大的個人財富，還能使社會的總體財富增值。然而創業并不容易！
如今，創業機會眾多，創業前景廣闊，隨著青年創業意識的覺醒和國家相關政策的大力扶持，更多的青年人投身到創業活動中。
幾乎所有的創業者在創業初期都是新手。那么新手該怎樣開始創業，創業過程中要注意些什么呢？新手創業要做的是收集信息、尋找資源、調整心態，要掌握注冊登記、運營管理、財稅管理、法律事務等相關知識。
創業不是一個暫時的想法，而是一場長期的心理戰。創業之前，創業者應該做好打持久戰的準備，找到合適的項目，整合自己的資源，大膽嘗試。創業時，也要為生活質量和生活水平下降做好準備。
一個創業者應該從創業起步準備、尋找合伙人、組建團隊、融資、分配股權，以及開發客戶、保持利潤增長、規避法律風險、化解危機等多方面去考慮。
基于此，我們組織編寫了《從零開始學股權設計：架構?激勵?分配?轉讓》一書，主要包括企業組織形式與內部治理結構、股權概述、股權架構概述、股權架構設計要素、股權架構設計風險防范、股權激勵概述和股權激勵方案設計等內容。
本書采用模塊化設置，著重突出可操作性，是一本非常實用的指導手冊和入門工具書?？晒┝⒅居趧摌I的畢業生、職場人士閱讀，為其對所創辦的公司進行針對性的管理、提升業績提供指導和幫助！
由于筆者水平有限，書中難免出現疏漏之處，敬請讀者批評指正。

編者

新創企業管理培訓中心，講師隊伍來源于國內多所職業院校的老師及知名機構的咨詢顧問，是為促進更多人以新業態、新職業實現創業就業，幫助企業和個人制定創新戰略和提升創新能力的咨詢機構。

《從零開始學股權設計：架構·激勵·分配·轉讓》一書主要包括企業組織形式與內部治理結構、股權概述、股權架構概述、股權架構設計要素、股權架構設計風險防范、股權激勵概述和股權激勵方案設計等內容。
本書采用模塊化設置，內容實用性強，著重突出可操作性，是一本實用的股權設計、股權激勵的相關指導手冊和入門工具書。本書可供有志于創業的畢業生、職場人士閱讀，以期為讀者所創辦的公司、企業進行有針對性的管理、業績提升提供指導和幫助!

第一章 企業組織形式與內部治理結構
第一節　企業組織形式	3
一、個人獨資企業	3
二、合伙企業	4
三、公司制企業	5
相關鏈接　不同企業組織形式的對比	8
第二節　公司治理結構	9
一、股東會/股東大會	9
二、董事會	11
三、監事會	12
四、高級管理人員	14

第二章 股權概述
第一節　股權相關術語	21
一、股東	21
二、股份	22
三、股票	22
四、股權	22
五、股權證書	22
六、股權結構	23
七、股權設計	23
第二節　股權基本認知	23
一、股權的特點	23
二、股權的作用	25
三、股權的取得	26
四、股權的轉讓	27
第三節　股東權責界定	29
一、股東享有的權利	29
相關鏈接 有限責任公司與股份有限公司股東權利的區別	34
二、股東應盡的義務	36
三、股東的法律責任	37

第三章 股權架構概述
第一節　股權架構基本認知	43
一、股權架構的含義	43
二、股權架構的重要性	43
三、股權架構的類型	43
第二節　股權架構設計理念	46
一、股權架構設計的目的	46
二、股權架構設計的原則	47
三、股權架構設計的時機	48
四、股權架構設計應考慮的因素	49

第四章 股權架構概述
第一節　定對象	55
一、股東的類型	55
二、選擇合伙人	56
相關鏈接　合伙人的選擇標準	58
第二節　定架構	59
一、股權架構的常見模式	59
二、股權架構模式的選擇	62
三、股權比例的劃分	63
相關鏈接　創始人與合伙人如何分配股權	63
第三節　定規則	65
一、控制權的設計	65
二、進入機制	68
三、合作規則	69
四、股權架構動態調整機制	69
五、退出機制	72
相關鏈接　合伙人退出機制中的常見問題	73

第五章 股權架構設計風險防范
第一節　股權不合理的風險防范	79
一、股權過度分散的風險及防范	79
二、股權過于集中的風險及防范	80
三、股權過于平均的風險及防范	81
四、夫妻共同持股的風險及防范	81
第二節　股權不穩定的風險防范	82
一、增資擴股的風險防范	82
二、干股股東的風險防范	82
三、股權繼承的風險防范	83
四、股東離婚的風險防范	83
第三節　股權代持的風險防范	84
一、隱名股東在股權代持中的風險及防范	84
二、名義股東在股權代持中的風險及防范	86
三、公司存在股權代持的法律風險及防范	87

第六章 股權激勵概述
第一節　股權激勵的理念	93
一、什么是股權激勵	93
二、股權激勵的意義	93
三、股權激勵的特點	95
四、影響股權激勵的因素	96
第二節　股權激勵的原則	97
一、依法合規原則	97
二、自愿參與原則	98
三、風險共擔原則	99
四、激勵與約束相結合原則	99
五、不能妨礙公司融資和進入資本市場原則	99
第三節　股權激勵的模式	100
一、股票期權激勵模式	100
二、虛擬股票激勵模式	102
相關鏈接　虛擬股票與股票期權的區別	104
三、股票增值權激勵模式	105
相關鏈接　股票增值權和股票期權的區別	107
四、業績股票激勵模式	108
五、管理層收購激勵模式	110
六、延期支付激勵模式	111
七、儲蓄參與股票計劃激勵模式	113
八、限制性股票激勵模式	114
相關鏈接　××公司股票期權與限制性股票結合的股權激勵方案	116

第七章 股權激勵方案設計
第一節　確定激勵的目的	121
一、股權激勵的目的與意義	121
二、股權激勵目的確定的原則	122
三、確定激勵目的時應避免的誤區	124
相關鏈接　莫讓股權激勵變成非法集資	126
第二節　確定激勵的對象	127
一、股權激勵對象的范圍	127
相關鏈接　上市公司股權激勵對象的范圍	127
二、股權激勵對象確定的原則	128
三、股權激勵對象的評估	130
四、不同行業股權激勵對象的確定方法	132
相關鏈接　特殊群體如何進行股權激勵	134
第三節　確定激勵的模式	135
一、影響激勵模式確定的因素	135
二、選擇股權激勵模式的原則	136
三、上市公司激勵模式的選擇因素	137
四、非上市公司激勵模式的選擇因素	139
五、企業不同發展階段的激勵模式	140
相關鏈接　某初創公司股權激勵模式	141
第四節　確定激勵的載體	142
一、直接持股	142
二、有限責任公司持股	143
三、有限合伙企業持股	145
相關鏈接　如何搭建有限合伙企業持股平臺	147
第五節　確定激勵的數量	148
一、數量的內涵	148
二、股權激勵總量的確定	148
三、股權激勵個量的確定	149
四、單個對象激勵額度的確定	150
第六節　確定激勵的價格	152
一、股權定價應考慮的因素	152
二、股權定價的要點	153
三、非上市公司股權激勵定價方法	155
四、上市公司股權激勵定價方法	156
第七節　確定激勵的時間	157
一、股權激勵計劃的有效期	157
二、股權激勵計劃的授權日（授予日）	158
三、股權激勵計劃的等待期	159
四、股權激勵計劃的可行權日與行權窗口期	161
五、股權激勵計劃的禁售期	161
第八節　確定激勵的來源	163
一、上市公司股權激勵股份來源	164
二、上市公司股權激勵資金來源	164
三、非上市公司股權激勵股份來源	165
四、非上市公司股權激勵資金來源	165
第九節　確定激勵的條件	166
一、上市公司股權激勵授予和行權條件	166
二、非上市公司股權激勵授予和行權條件	167
第十節　確定激勵的機制	171
一、股權激勵計劃的管理機制	171
二、股權激勵計劃的調整機制	171
三、股權激勵計劃的修改機制	173
四、股權激勵計劃的變更機制	173
五、股權激勵計劃的終止機制	174
六、股權激勵計劃的退出機制	175
相關鏈接　非上市企業如何確定退出機制才能避免法律糾紛	177